首席说 | 奇葩的澳洲刷卡费要取消，哪些支付公司开始瑟瑟发抖？

导读

工党这么做的目的是什么呢？

哪些支付提供商“躺枪”了？

澳大利亚人每年花在刷卡上的费用到底有多夸张？

每年累计电子支付150亿笔，在信用卡和借记卡上花费1万亿澳元。为了维持电子支付系统，银行和支付公司每年向企业收取约70亿澳元的费用。这70亿澳元的费用是用我们普通消费者的每一分钱堆出来的！

前些日子，工党议员JeromeLaxale在国会提出了一个问题，为什么我们用借记卡买一杯5澳元的咖啡，却需要支付5.08澳元，这中间的成本都去哪儿了呢？相信这不仅仅是议员的疑问，也是我们每一个消费者的疑问。

如下图所示，8分的附加费中，有2.4分支付给持卡人所属银行，作为交换费，1.6分支付给Visa、Mastercard和eftpos等环节，作为支付网络费用，最后剩下的一半费用再支付给商户的银行，作为收单银行的利润。这种不可思议的现象，竟然在二十年前就埋下了伏笔。

在二十年前，澳大利亚央行做出了一个与世界上大多数国家背道而驰的决定——征收信用卡手续费。要知道，当时在很多国家，刷卡收取手续费是非法的。

然而央行的初衷也算合理：加收附加费是为了向消费者传递一个价格信号，表明使用信用卡这种更昂贵的支付方式，对卖家来说是一种负担。而消费者可以通过信用卡获得积分等奖励。

但是近些年，银行和金融支付公司开始对借记卡动了心思，收取与信用卡同样的手续费，以避免混乱。

比如，2016年，Square进入市场时，无论刷那种卡，手续费均为售价的1.6%。统一费率让商家可以更容易预测和控制交易成本，不必担心某些卡种费用过高，因此吸引了大量的咖啡馆和餐馆用户接入Square。

接着银行也纷纷效仿起这种策略，联邦银行CBA就将定价策略改为“无论卡种，统一收费1.1%的手续费。”

而商家和银行所获得便利，全部由借记卡使用者买了单！

澳洲新一届大选近在眼前，然而选民们似乎对工党政府没能控制住生活成本这一难题耿耿于怀。为了在明年联邦选举前减轻家庭财务压力，工党政府做过很多措施，比如我们之前所提到的减税政策、电力补贴。而此次瞄准借记卡附加费，也是为了改善民生，以赢得更多的选票。

但是通过减少借记卡附加费真的可以减少消费者的支出吗？

此前，附加费全部由消费者来支付，如果这部分的费用被砍掉，支付公司或银行肯定不会承受亏损，其能做的就是将这部分的成本转移到商家上，比如转移费用结构，提高其他的金融服务费来弥补这部分的损失，或增加终端设备租赁费用或提高交易费率。

所以这部分成本最终是转移到零售商上，对中小企业有一定打击，咖啡厅和餐馆等可能会被迫提价以应对额外的支出，这最终也会拉高通胀。

在之前的文章中，澳财投研曾分析过，在现代社会和金融科技不断发展的今天，整个支付产业所牵涉到的参与者，已经远超过消费者、零售商和银行这三个基本角色。比如在澳大利亚，除银行之外，还存在着一些电子支付解决方案提供商，例如Square(ASX:SQ2)、Tyropayment(ASX:TYR)。

相较于大银行，Square和Tyro的客户以个体户、餐饮零售商、部分酒店等中小型企业为主，对于取消借记卡附加费一事所受到的影响，远超各大银行。在审查的消息公布后，这两家公司的股价都出现超过10%的下跌。两家公司的主营业务虽都是电子支付，但是侧重点有所不同，因此市场的反应也不一样。

我们通过Square的财报可以看出，公司主要营收并非基础交易业务，而是客户在其CashApp平台上的比特币交易服务，以及订阅收入。

因此，通过信用卡和借记卡交易所产生的营收只占总量的27%，所以虽然SQ2的股价当日出现大跌，但是很快就出现了反弹。

看向未来，一旦澳大利亚取消借记卡附加费，上述两家公司应该如何调整业务方向？这里用美国著名支付科技Stripe为例作为参考，其业务也是为各种规模的商家提供支付处理和金融解决方案。不同的是，美国、加拿大和欧盟大部分国家都不允许向消费者收取额外的手续费。因此Stripe与大量B端企业用户和电商平台合作，实现差异竞争。

作为澳财母公司博满集团的投资标的之一，Stripe的最大优势在于其全球支付支持。Stripe可以处理超过135种货币和各种支付方式，包括信用卡、借记卡和数字钱包等。

基于这种优势，使用Stripe可以简化跨境支付流程，避免复杂的国际支付系统，成为跨国企业和电商平台的最佳选择。

除了支付处理，Stripe还提供一整套金融服务，如账单管理（Billing）、发票管理（Invoicing）、虚拟和实体卡服务（Issuing）等。这些服务可以更好地帮助商户管理收入、客户关系和财务报表。尤其是其自动化账单和订阅管理功能，使拥有定期收入模式的企业能够轻松管理和优化现金流。

总的来说，工党政府提议禁止借记卡支付附加费，其目的是为了缓解消费者的经济压力，并为即将到来的选举积累支持。

然而，这一政策的实际效果可能并不如预期。虽然表面上看，消费者将不再支付借记卡的附加费，但银行和支付公司可能会通过提高其他费用来弥补损失，这最终可能会导致商户成本上升，甚至进一步推高商品和服务的价格，尤其是对中小企业如咖啡馆和餐馆影响尤甚。

这场改革可能带来短期的市场波动，但在长远来看，支付行业需要继续创新，以应对不断变化的监管环境和消费者需求。在全球支付领域中，像Stripe这样的公司凭借其全球支付解决方案、开发者友好型平台和高度可扩展性，将继续引领行业发展，帮助企业在不同的市场环境中取得成功。

作者：RaymondYu

编辑：Gray